پول نقد ديجيتال: ارزهاي ديجيتالي تحت حمايت دولت
با ظهور سرگيجه‌آور ارزهاي ديجيتال مانند بيت‌كوين، موفقيت چشمگير شكل جديدي از ارزهاي ديجيتال به نام استيبل كوين‌ها و كاهش پول نقد، بانك‌هاي مركزي و دولت‌ها در حال بازگشت است.
آنها آماده مي شوند تا شروع به انتشار پول ديجيتال كنند كه به آن ارز ديجيتال بانك مركزي يا CBDC گفته مي شود، نسخه الكترونيكي اسكناس و سكه.
اين شكل جديد از پول صادر شده توسط بانك مركزي مكمل پول نقد است و براي تراكنش هاي مختلف با استفاده از دستگاه هاي مختلف در دسترس عموم خواهد بود.
اگرچه هيچ چارچوب واحدي براي انتشار CBDC وجود ندارد -رويكردهاي متفاوتي در حال بررسي هستند- خبر خوب اين است كه اين ارزهاي ديجيتال مي توانند پرداخت ها را كارآمدتر كنند، سياست هاي مالي و پولي را بهبود بخشند و شمول مالي را تقويت كنند.
با اين حال، معرفي ارزهاي ديجيتال چالش هاي قابل توجهي از جمله امنيت سايبري و حفاظت از حريم خصوصي را به همراه دارد.
در اين مقاله، مزايا و پتانسيل‌هاي كليدي CBDCها را مورد بحث قرار مي‌دهيم، نماي كلي از چشم‌انداز فعلي پروژه‌ها در اوايل سال 2022 ارائه مي‌كنيم و برخي از چالش‌هايي را كه استقرار CBDC با آنها مواجه خواهد بود، ارائه مي‌كنيم.
يكي از اين چالش‌ها، پشتيباني از پرداخت‌هاي آفلاين CBDC است، و مقاله با مقاله‌اي از Thales تكميل مي‌شود كه توضيح مي‌دهد چگونه پرداخت‌هاي CBDC آفلاين را مي‌توان طراحي كرد.
پول نقد، بانك‌هاي مركزي و دولت‌ها در حال بازگشت است.
آنها آماده مي شوند تا شروع به انتشار پول ديجيتال كنند كه به آن ارز ديجيتال بانك مركزي يا CBDC گفته مي شود، نسخه الكترونيكي اسكناس و سكه.
اين شكل جديد از پول صادر شده توسط بانك مركزي مكمل پول نقد است و براي تراكنش هاي مختلف با استفاده از دستگاه هاي مختلف در دسترس عموم خواهد بود.
اگرچه هيچ چارچوب واحدي براي انتشار CBDC وجود ندارد -رويكردهاي متفاوتي در حال بررسي هستند- خبر خوب اين است كه اين ارزهاي ديجيتال مي توانند پرداخت ها را كارآمدتر كنند، سياست هاي مالي و پولي را بهبود بخشند و شمول مالي را تقويت كنند.
با اين حال، معرفي ارزهاي ديجيتال چالش هاي قابل توجهي از جمله امنيت سايبري و حفاظت از حريم خصوصي را به همراه دارد.
در اين مقاله، مزايا و پتانسيل‌هاي كليدي CBDCها را مورد بحث قرار مي‌دهيم، نماي كلي از چشم‌انداز فعلي پروژه‌ها در اوايل سال 2022 ارائه مي‌كنيم و برخي از چالش‌هايي را كه استقرار CBDC با آنها مواجه خواهد بود، ارائه مي‌كنيم.
يكي از اين چالش‌ها، پشتيباني از پرداخت‌هاي آفلاين CBDC است، و مقاله با مقاله‌اي از Thales تكميل مي‌شود كه توضيح مي‌دهد چگونه پرداخت‌هاي CBDC آفلاين را مي‌توان طراحي كرد.
پول ديجيتال چيست؟
پول ديجيتال به توكن هاي رمزگذاري شده يا «سكه» اشاره دارد. آنها را مي توان در يك دفتر كل آنلاين غيرمتمركز و توزيع شده با استفاده از فناوري بلاك چين ذخيره كرد. شكل شناخته شده پول نقد ديجيتال ، ارزهاي رمزنگاري شده خصوصي و غيرقانوني مانند بيت كوين هستند. ساير اشكال پول ديجيتال توسط مقامات مركزي مانند يوان ديجيتال كنترل مي شود.
استيبل كوين و CBDC چيست؟
استيبل كوين ها براي ارائه قابليت تجارت ارزهاي ديجيتال بدون نوسان قيمت ايجاد شدند. آنها ارزش خود را به يك واحد پولي موجود مي‌بندند. به عنوان مثال، يكي از بزرگترين استيبل كوين هاي خصوصي از نظر ارزش بازار، تتر، به دلار آمريكا گره خورده است. يك تتر برابر با يك دلار آمريكا است.
بانك‌هاي مركزي تلاش‌هاي خود را براي كاوش، آزمايش و راه‌اندازي ارزهاي ديجيتالي پايدار خود تسريع كرده‌اند. اين ارزهاي ديجيتال بانك مركزي (CBDC) كه توسط موسسات مالي تحت دستور دولت صادر مي‌شوند، داراي وضعيت قانوني برابر با ارزهاي ثابت خود هستند. به عنوان مثال، DCash CBDC است كه توسط بانك مركزي كارائيب شرقي براي هفت كشور صادر مي شود.
CBDC ها مي توانند براي اهداف مختلف توسط افراد و مشاغل ( CBDC هاي خرده فروشي ) و موسسات مالي براي تراكنش هاي بين بانكي ( CBDC هاي عمده فروشي ) استفاده شوند.
مزاياي بالقوه پول ديجيتال با پشتوانه بانك مركزي چيست؟
با CBDC ها، بانك هاي مركزي به دنبال افزايش انعطاف پذيري ارزهاي ديجيتال براي توسعه اقتصادي هستند و در عين حال خطرات بالقوه آنها را براي تضمين ثبات مالي محدود مي كنند.
به‌طور دقيق‌تر، بانك‌هاي مركزي سه مزيت قابل توجه را براي انتشار پول نقد ديجيتال مطرح مي‌كنند:
نياز به جايگزين هاي نقدي
CBDC به كاهش مداوم پول نقد در پرداخت ها مي پردازد، روندي كه اكنون سال هاست ادامه دارد.
با افزايش منظم خريد آنلاين، مجموعه اي از گزينه هاي پرداخت الكترونيكي، از جمله بدون تماس در مغازه ها و رستوران هاي فيزيكي، به تدريج در حال جايگزيني پرداخت ها با سكه و اسكناس هستند.
با كاهش 42 درصدي نسبت به سال 2019، پول نقد كم استفاده ترين روش پرداخت در سال 2025 خواهد بود.
CBDCها براي شمول مالي- ارز ديجيتال بانك مركزي
يكي از محرك‌هاي ضروري براي محبوبيت CBDCها، توانايي آن در پرورش شمول مالي گسترده‌تر است. CBDC ها به همه اجازه مي دهند تا پرداخت هاي الكترونيكي را با پول بانك مركزي ايجاد كنند.
به ويژه، كاربران براي استفاده از پول نقد ديجيتال نيازي به يك حساب بانكي معمولي ندارند.
CBDC ها راه جديدي را براي انتقال پول ديجيتالي ارائه مي دهند، از جمله همتا به همتا براي بدون بانك.
كارايي در سيستم پرداخت
با ارزهاي تحت حمايت دولت، اين نوع تراكنش نيازي به گذر از بانك هاي مختلف (از يك سپرده بانكي به بانك ديگر) ندارد و چندين روز طول مي كشد. همه اينها مي تواند در چند ثانيه در يك دفتر ديجيتال اتفاق بيفتد و هزينه هاي مرتبط را كاهش دهد.
CBDCها مي توانند سيستم هاي پرداخت را با حذف واسطه هاي غير ضروري در فرآيندهاي پرداخت به دليل ماهيت خود ساده كنند.
بدون نياز به تراكنش هايي كه از طريق بانك هاي مختلف انجام مي شود (از يك سپرده بانكي به سپرده ديگر)، پرداخت هاي CBDC در چند ثانيه با هزينه كاهش يافته اندازه گيري مي شود.
چشم انداز ارز ديجيتال در اوايل سال 2022 چگونه است؟
پتانسيل تحول و نوآوري CBDC ها بيش از 80 بانك مركزي را بر آن داشته است تا در مراحل مختلف، از تحقيق گرفته تا اثبات مفهوم، آزمايشي يا استقرار، به بررسي اين موضوع با پروژه ها بپردازند. در ادامه به چند نمونه قابل توجه اشاره مي شود:
CBDC چين - ارز ديجيتال
چين در رقابت جهاني CBDC با يوان ديجيتال خود كه آماده راه اندازي است، پيش مي رود.
بانك خلق چين (PBoC) از آوريل 2020 آزمايش‌هاي زنده در مقياس بزرگ را انجام داده است.
تا پايان اكتبر 2021، حدود 140 ميليون نفر ، 10٪ از جمعيت، كيف پول هايي را براي يوان ديجيتال يا e-CNY به ارزش 62 ميليارد يوان (9.7 ميليارد دلار) ايجاد كرده اند.
0 تا 1.5 ميليون تاجر پرداخت ها را با كيف پول هاي الكترونيكي CNY مي پذيرند و ده ميليون حساب شركتي ديگر ايجاد شده است. ( بلومبرگ ، 3 نوامبر 2021.)
PoBC پرداخت هاي فرامرزي را با مرجع پولي هنگ كينگ آزمايش كرده است.
اگرچه PoBC هيچ جدول زماني رسمي را اعلام نكرد، اما انتظار مي رود ارز ديجيتال چين در مقياس كامل تا فوريه 2022 براي بازي هاي المپيك زمستاني راه اندازي شود.
E-CNY وضعيت قانوني مشابه پول نقد را دريافت مي كند و با استفاده از كيف پول هاي مختلف كه توسط شش بانك دولتي مجاز اداره مي شوند، در دسترس خواهد بود. براي اساسي ترين آنها، مصرف كنندگان نيازي به حساب بانكي نخواهند داشت. يك شماره تلفن كافي است.
چالش ها و آسيب پذيري هاي اصلي پول ديجيتال چيست؟
رقابت از روش هاي پرداخت الكترونيكي موجود كه امروزه در اكثر كشورها بسيار موثر است
به عنوان مثال، پرداخت‌هاي مبتني بر كارت، زيرساخت و مدل تجاري قوي را ارائه مي‌كنند كه علي‌رغم انتقادها (كارمزدها، دوقطبي واقعي...)، در 50 سال گذشته به‌طور قابل‌توجهي انعطاف‌پذير بوده است. اين مدل براي صادركنندگان، خريدارها، مشتريان و بازرگانان كار مي كند.
ساير روش‌هاي جديدتر، مبتني بر انتقال اعتبار فوري، براي فعال كردن پرداخت‌هاي همتا به همتاي سريع پديد آمده‌اند و در حال افزايش هستند.
CBDC ها بايد ثابت كنند كه مزاياي وعده داده شده آنها سرمايه گذاري در زيرساخت هاي پذيرش و پردازش را توجيه مي كند.
جذابيت براي كاربران
اگر CBDC ها در مقياس وسيع مورد استفاده قرار گيرند موفق خواهند بود. بنابراين، آنها بايد جذابيت كافي ايجاد كنند كه كاربران به طور گسترده از آنها استفاده كنند.
يك CBDC بايد ثابت كند كه متفاوت است، از برخي جنبه‌ها بهتر است و به اندازه روش‌هاي پرداخت موجود مؤثر است.
متفاوت/بهتر مي تواند به معناي حفظ حريم خصوصي، قابل دسترسي براي افراد زير سن، بدون شرايط درآمد، بدون نياز به حساب بانكي يا سابقه مالي و غيره باشد.
موثر مي تواند به معناي ثبت نام بسيار ساده (اگر در برخي موارد اصلاً ثبت نام شود)، پذيرش جهاني، كانال هاي پرداخت گسترده و موارد استفاده، پرداخت هاي مرزي سريع تر و غيره باشد.
معضل حفاظت از حريم خصوصي در مقابل نيازهاي مقررات ضد پولشويي
همانطور كه در مشاوره بانك مركزي اروپا در مورد يورو ديجيتال نشان داده شد ، نگراني شماره يك پاسخ دهندگان، حفاظت از حريم خصوصي است.
پول نقد براي كاربران اين مزيت را دارد كه ناشناس است، با اين جنبه كه مي توان از آن براي فعاليت هاي كلاهبرداري استفاده كرد. نقدينگي ديجيتال بايد به اين ناشناس بودن نزديك شود و در عين حال از تعهدات مبارزه با پولشويي پيروي كند.
اين تعهدات تمايل دارند توانايي انجام پرداخت هاي ناشناس را به شدت محدود كنند. چالشي كه براي استقرار CBDC وجود دارد، يافتن تعادل مناسب خواهد بود تا مردم اين شكل جديد پول را به طور گسترده بپذيرند.
پشتيباني آفلاين تراكنش CBDC
قابليت راه حل CBDC براي پشتيباني از پرداخت هاي آفلاين اغلب به عنوان يك ويژگي مطلوب ذكر مي شود، به عنوان مثال، در گزارش هاي بانك تسويه بين المللي.
پرداخت‌هاي آفلاين به‌عنوان راهي براي بهبود سيستم كلي CBDC به دلايل انعطاف‌پذيري، دسترسي بيشتر و شمول مالي بهبود يافته توصيف مي‌شوند.
در واقع، تراكنش‌هاي آفلاين مي‌توانند توسط دستگاه‌هاي ارزان‌تر ديگري نسبت به گوشي‌هاي هوشمندي كه لزوماً اتصال آنلاين/از طريق هوا ندارند، پشتيباني شوند.
با اين حال، امروزه، بسياري از آزمايش‌ها و آزمايش‌ها مبتني بر دفتر كل توزيع‌شده با ضرورت اتصال آنلاين براي هر معامله است. اجراي پرداخت هاي آفلاين واقعاً چالش برانگيز است:
پيامد پرداخت‌هاي آفلاين (متوالي) اين است كه پول ديجيتال در دستگاه‌ها ذخيره مي‌شود و هيچ نهادي به غير از دستگاه‌هاي شركت‌كننده كنترلي در حين پرداخت اعمال نمي‌كند. بنابراين، پرداخت‌هاي آفلاين از منظر امنيتي و از منظر نظارت بعدي الزامات خاصي دارند.
منبع: www.tokenkhan.com
موضوعات مرتبط:
برچسب‌ها: